стрелка

В 2017 для обывателя доллару нет альтернативы

Куда вкладывать деньги в 2017 году?
Куда вкладывать деньги с прицелом на переломный 2017 год? Этот вопрос волнует сейчас, наверное, всех - от управляющих крупными фондами до простых россиян. Вопрос действительно не из легких. Инвестиционных рисков очень много – экономических, политических, военных. И сделать традиционный выбор между акциями, облигациями, депозитами в различных валютах и прочими финансовыми инструментами сейчас достаточно сложно.

Все знают, что по фундаментальному анализу акции очень дешевы, но покупать акции российских компаний страшно. По логике стоит шортить, однако шортить так же страшно.

Агония еврозоны развивается стремительными темпами. Плюс возникшие политические риски самой России, митинги на улицах будут проходить минимум до президентских выборов. Их уже проплатили. Не стоит также забывать, что финансовая стабильность США зависит от их возможности рефинансироваться. Конечно, с этим пока проблем нет.

Европе сделали плохой пиар, а значит, должна быть и тихая гавань. Технология промывки мозгов и формирования общественного мнения американцами давно отработана. Основными застрельщиками выступают рейтинговые агентства. Следует также напомнить, что возможные военные конфликты автоматически повышают спрос на доллар и американские государственные облигации.

С высокой вероятностью уже в первом полугодии следующего года нас ждет развал зоны евро в нынешнем виде. Падение сырья, акций, индекс РТС окажется ниже 1000 пунктов. И очень вероятно, что стоит шортить. Однако будущее знает только Бог. И повторюсь по фундаменталке, т.е. DCF и/или мультипликаторы, при нынешних ценах на нефть наши фишки слишком дешевы. И шорт выглядит слишком рискованной стратегией для консервативных инвесторов, которые в нынешнее мутное время не готовы брать на себя рыночные риски. Для них оптимальной выглядит следующая структура портфеля инвестиций.

Почти весь портфель, 95-97%, стоит разместить в государственные облигации и высококачественные корпоративные и региональные облигации, а также в депозиты в первоклассных банках. На оставшиеся 3-5% стоит приобрести опционы на покупку наших основных нефтегазовых фишек. Если вдруг я окажусь неправ и рынок вырастет, можно будет неплохо заработать. В противном случае вы просто останетесь при своих. Облигации обеспечат вам возврат вложенной суммы. Очень неплохой результат для консервативного buy side в период кризиса.

Естественно, очень вероятное в наступающем году падение цен на нефть вызовет ослабление курса рубля. Поэтому значительную часть средств, предназначенных для облигаций, можно разместить в валютных депозитах в первоклассных полугосударственных банках, это фактически российский квазисуверенный долг. При этом доллар, естественно, намного более предпочтителен, чем евро. Судьба последнего в кризис абсолютно не ясна. С высокой вероятностью он будет падать против доллара. Однако, возможно, в итоге евро просто исчезнет с карты мира.

Вместе с тем, для простого россиянина данная сложная стратегия с облигациями и опционами является хлопотной и малоприемлемой. В сложившейся ситуации для обывателя доллару просто нет альтернативы. Как отмечалось выше, падение цен на нефть и укрепление американской валюты против европейской более чем вероятно в 2017 году. Естественно, доллары могут быть помещены на валютный счет в надежный банк.

Для диверсификации вложений можно также использовать рублевые депозиты. Однако ставки по ним в целом ниже, чем по облигациям. С акциями физическим лицам я бы сейчас связываться не советовал. Но в случае значительного падения можно будет прикупить подешевевшие бумаги, прежде всего, дивидендные истории, из которых я прежде всего выделяю Сургут преф.

 


ПОХОЖИЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ
  • «Нужно убрать ваши маршрутки»: француз рассказал о жизни в Кемерове и Краснодаре
  • Трюки маркетинга со спиннером: миллионы россиян зря потратили деньги на игрушку
  • Погребинский заявил о пользе «майдана» для Порошенко
  • Агентство Fitch подтвердило стабильный прогноз по дефолту Украины
  • Движение на Восток: действие НАТО вызывает справедливые опасения России
  • На что повлияет очередное снижение ключевой ставки?
  • На что повлияет очередное снижение ключевой ставки?
  • Курс на снижение: инфляция в 2018 году может пойти на рекорд
  • Карту «Мир» продвинут за счет Чемпионата мира по футболу
  • Глава правительства Каталонии отказался от досрочных выборов парламента
  • Как заработать на индивидуальном инвестиционном счете
  • Реформа откладывается: власти не верят, что россияне готовы копить на будущую пенсию
  • Знание — сила: блокчейн поднимает цену специалиста на 25%
  • Вместо пенсионного возраста в России увеличат трудовой стаж?
  • Ответные санкции России против США будут очень жесткими
  • Закат эпохи депозитов. Куда вложить деньги?
  • Глава ВТБ об «Открытии»: «Это не тот случай, когда украли, помыли и скрылись»
  • Рынки в режиме «пила»: как быть трейдеру
  • Санкции против России - способ защитить собственные интересы
  • Первый зампред правления ВТБ: макроэкономическая политика, которой придерживаются власти, верна
  • Политолог об акции протеста на Украине: Порошенко ожидает реакции Вашингтона
  • Накопление без потерь: Центробанк сделал шаг к новой пенсионной системе
  • ЦБ предлагает обязать банки рассчитывать долговую нагрузку россиян
  • Митингующие блокируют депутатов Верховной Рады в здании, в парламенте обсуждают готовящийся штурм
  • А не показать ли нам зубы Западу? Беда, что много наших у него в зубах…
  • ПЯТЬ ПРИЧИН, ПОЧЕМУ ИНОСТРАНЦЫ СЧИТАЮТ РУССКИЙ ЯЗЫК ОЧЕНЬ СЛОЖНЫМ
  • МВФ нацелился на пенсии украинцев
  • Заявлением о выдвижении в президенты Собчак вывела пиар на новый уровень
  • Запад спасает Украину от распада, пока ему это выгодно
  • БЕДНОСТЬ И ОТСТАЛОСТЬ РУССКИХ: ПОЧЕМУ ДО СИХ ПОР ЖИВ ГЛАВНЫЙ МИФ РУСОФОБОВ
  • Обезьяна пришла за твоим черепом
  • Искусственный спрос воспитывает новое поколение россиян

  • Отзывы покупателей
    Контакты:
    Адрес: Б. Тульская, 13 115225 Москва,
    Телефон:+7 915-698-27-77, Электронная почта: размещение рекламы:contact@zaym.biz Новости финансов. Аналитика

    Нажимая кнопку «ВОЙТИ НА САЙТ», я подтверждаю, что ознакомлен и согласен с «Политикой конфиденциальности» этого сайта.